انتخاب بروکر مناسب یکی از مهم‌ترین قدم‌ها در شروع معامله‌گری در فارکس است. بروکرها در واقع واسطه بین معامله‌گر و بازار هستند و نوع فعالیت آن‌ها می‌تواند مستقیماً روی کیفیت معاملات، هزینه‌ها و حتی امنیت سرمایه شما تأثیر بگذارد.
در این مقاله به‌طور کامل به معرفی انواع بروکرها (مارکت میکر، ECN و STP)، تفاوت‌های آن‌ها و نحوه تشخیص هرکدام می‌پردازیم.
بروکر مارکت میکر (Market Maker)
مارکت میکر به معنای «بازارساز» است. در این مدل، بروکر خودش طرف مقابل معاملات شما قرار می‌گیرد.
ویژگی‌ها:
- اسپرد ثابت
- بدون کمیسیون
- امکان ریکوت
- تضاد منافع با مشتری
مزایا:
اسپرد ثابت و قابل پیش‌بینی
مناسب برای تازه‌کارها
معایب:
احتمال ریکوت و دستکاری قیمت
تضاد منافع مستقیم با مشتری
بروکر ECN (Electronic Communication Network)
بروکر ECN سفارش شما را مستقیم به شبکه‌ای از تأمین‌کنندگان نقدینگی (بانک‌ها و مؤسسات مالی) ارسال می‌کند.
ویژگی‌ها:
- اسپرد خام و بسیار کم
- کمیسیون جداگانه
- بدون ریکوت
- بدون تضاد منافع
مزایا:
شفافیت بالا
بهترین قیمت خرید و فروش
مناسب برای اسکالپرها و حرفه‌ای‌ها
معایب:
وجود کمیسیون جداگانه
نیاز به سرمایه بالاتر
بروکر STP (Straight Through Processing)
بروکر STP عملکردی بین مارکت میکر و ECN دارد و سفارش‌ها را بدون مداخله دستی به تأمین‌کنندگان نقدینگی ارسال می‌کند.
ویژگی‌ها:
- اسپرد متغیر
- بدون کمیسیون یا با کمیسیون کم
- اجرای سفارش نسبتاً سریع
مزایا:
اسپرد منطقی
تضاد منافع کمتر نسبت به مارکت میکر
معایب:
شفافیت کمتر نسبت به ECN
اسپرد بالاتر از ECN
چطور نوع بروکر را تشخیص دهیم؟
۱. شرایط حساب:
- اسپرد ثابت و بدون کمیسیون → مارکت میکر
- اسپرد نزدیک صفر + کمیسیون → ECN
- اسپرد متغیر بدون کمیسیون → STP
۲. تست اجرای سفارش:
- وجود ریکوت → مارکت میکر
- اجرای سریع و بدون ریکوت → ECN
- سرعت متوسط → STP
۳. نوع حساب‌ها:
- حساب استاندارد → معمولاً مارکت میکر یا STP
- حساب ECN/Raw Spread → ECN واقعی
۴. رگولاتوری:
- بروکرهای معتبر تحت FCA، ASIC یا CySEC بیشتر ECN/STP هستند
- بروکرهای آفشور معمولاً مارکت میکر هستند
جدول مقایسه انواع بروکرها
ویژگی | مارکت میکر | ECN | STP | مزایا | معایب |
اسپرد | ثابت | خام و کم | متغیر | - | - |
کمیسیون | ندارد | دارد | ندارد یا کم | - | - |
سرعت اجرا | متوسط (ریکوت) | خیلی سریع | سریع | - | - |
شفافیت | کم | زیاد | متوسط | - | - |
تضاد منافع | بله | خیر | خیر (نسبی) | - | - |
مناسب برای | مبتدی‌ها | حرفه‌ای‌ها | نیمه‌حرفه‌ای‌ها | - | - |
جمع‌بندی
انتخاب بروکر مناسب به سبک معاملاتی شما بستگی دارد:
- اگر تازه‌کار هستید → مارکت میکر ساده‌تر است.
- اگر حرفه‌ای هستید و سرعت و شفافیت مهم است → ECN بهترین گزینه است.
- اگر به دنبال تعادل هستید → STP گزینه مناسبی است.
پیش از انتخاب بروکر همیشه شرایط حساب، رگولاتوری و تجربه کاربران دیگر را بررسی کنید.